三天内两家银行关闭美国签字银行又因“系统性风险”关闭|封面财经

来源：封面新闻

封面新闻记者朱宁

三天内关闭了两家银行，继硅谷银行之后，又一家美国银行倒闭了。 美国财政部、美国联邦储备系统理事会、美国联邦储蓄保险公司于当地时间3月12日下午(北京时间13日早晨)发表联合声明，以“系统性风险”为理由，宣布关闭SignatureBank。 这是美商凯丽继硅谷银行之后，三天内关闭的Calerie第二家美国金融机构。

为数字资产提供存款服务

签名银行12日被宣布关闭

总部位于美国纽约的签字银行是一家关于加密货币行业的大型融资机构。 美国财政部、美联储和联邦储蓄保险公司12日晚在联合声明中宣布被纽约州金融监管机构关闭。

值得注意的是，签名银行成立于2001年，总部设在纽约，在密码货币公司很受欢迎。 该机构主要为客户的数字资产提供存款服务，但不提供贷款抵押。 根据2022年12月31日的数据，正弦银行排名全美银行第29位，拥有约1100亿美元的资产，存款约880亿美元。

虽然12日宣布关闭，但3月9日，签名银行还表示，该银行处于多样化的财务状况，随着行业的发展，与数字资产相关的存款余额有限。

正弦银行联合创始人兼首席执行官JosephJ.DePaolo此前在一份声明中表示：“这再次表明，正弦银行是一家提供多元化、全方位服务的商业银行，具有20多年的历史，在中市场业务中保持稳健。”

做好应对流动性危机的准备

美联储将制定新的融资计划

美联储和美国财政部、联邦存款保险公司发表联合声明称，与处理硅谷银行和签字银行有关的损失不由纳税人承担。 声明说，通过加强公众对银行的信任，这三个机构已经迅速采取措施保护美国经济。 财政部长埃伦已经通过相关方案保护硅谷银行储户。 签字银行被关闭，存款人也受到保护。 然而，股东和一些无担保债券的所有者没有得到保护，高级管理团队结束了。

除了上述措施外，美联储12日在另一份声明中表示，美联储已经“准备应对可能出现的任何流动性压力”，将制定新的银行定期融资计划(BTFP )，并与银行、储蓄协会、信用合作社和符合其他凯丽钻石团队条件的存贷款机构达成一致经财政部长耶伦批准，财政部将从外汇稳定基金中提供250亿美元资金作为BTFP的支持。

根据美国财政部长耶伦、美联储主席鲍威尔、美国联邦存款保险公司(FDIC )主席马丁(MartinGruenberg )的联合声明，FDIC和美联储的董事会在与美国总统拜登协商后，对硅谷银行(SVB )表示声明说，这不会给美国纳税人造成损失，美国正在采取果断行动，通过增强公众对美国银行体系的信心来保护美国经济。

美联储的增资

银行投资资产受损

事实上，签名银行的关闭是硅谷银行流动性危机持续发酵的结果，对美国金融市场的影响至今仍在不断酝酿。

据统计，美股市场指数近一周(3月6日-3月10日)纳斯达克银行股指数跌幅最高，一周跌幅达16.08%，该指数创下30年来一周跌幅。 其次是纳斯达克金融指数，跌幅达12.16%。

与上周相比，美国股市银行股总市值超过2700亿美元，折合人民币约1.73万亿元。 美国银行、摩根大通、富国银行和硅谷银行的总市值均超过百亿美元。 10只股票累计跌幅超过20%，其中硅谷银行累计跌幅62.72%，排名第一，创下该股30年来最大单周跌幅。

针对此次硅谷银行流动性危机和签署银行被查封事件，西南财经大学金融学院教授张桥云对记者表示，硅谷银行倒闭的原因首先是银行投资资产受损。 张桥云解释说，2008年至2022年，美国长期实行低息，活跃PE/VC市场，硅谷企业IPO等给硅谷银行带来了大量低息存款。 与银行吸收的低息存款相对应的重要资产之一必然是大量、收益较低的长期债券，例如贷款债券(MBS )和国库债券。 为了应对2022年发生的高通胀，美国央行被迫上调基准利率，在很短的时间内从0-0.25%上调至2023年2月的4.5%-4.75%。

两家银行的情况不同

进化成系统性风险的可能性很低

“美联储加息对硅谷银行有两个影响。 ”张桥云说，先是利率上升导致银行持有的债券价格下跌，投资亏损，其次是期限不匹配导致利差下跌。 他解释说，银行前几年购买的长期债券票面利率较低，原有低收益存款到期后，银行为新吸收的存款(即使是续存)支付的利率不断上升，资产收益和负债成本利率倒挂，资产负债业务失衡，损失在所难免。

另外，由于银行贷款资产受损，硅谷银行的主要服务区域是高技术企业聚集的硅谷，高新技术企业成为硅谷银行的主要借款人也是情理之中的事。 由于美联储的短期加息，这些高科技企业的借款成本迅速上升。 结果违约增加，银行坏账也必然激增，导致硅谷银行大量融资减值，银行损益表上的“资产减值损失”侵蚀了银行利润。

对于此次签署银行关闭，张家云上周该行股价下跌11.2%，投资者认为加密货币部门存在问题。 这似乎也是被关闭的主要原因。 当然，由于硅谷银行来挤兑，大家对小银行感到不安，提现转入大银行，美联储害怕出现恶性连锁反应，把这个有危机前兆的房子一起处理，屏蔽了其他银行以为会出现同样问题的期待，这里

“签名银行被关闭应该说是硅谷的恐慌造成的，监管怕传染，但签名银行自己本身肯定有问题。这样处理签名银行，使得社会公众明白签名银行与硅谷银行的‘病’是不同的，因此不是‘传染病’”。张桥云说道。

对于此次美国银行关闭的后续影响，张桥云说道：“美国当前正处在防控通胀的关键期，相信美国政府不敢再节外生枝，不会让硅谷银行破产持续发酵；由于硅谷银行并非行业龙头，再加上有FDIC的帮助和财政部、美联储、联邦存款保险公司的联合声明，进一步演化为系统性风险的可能性不大。”