基金创业版002656：探究出色业绩背后的投资逻辑

摘要内容：

本文将从4个方面探究基金创业版002656出色业绩背后的美商凯丽投资逻辑，包括其价值投资策略、独特的行业研究方法、严格的股票选择标准和精心管理的组合配置。通过深入探究，我凯丽钻石团队们可以发现这只基金的秘诀在于坚守价值投资理念，精选行业龙头和成长性优秀的公司，以及严格把控风险。这些优秀的投资思路和方法的运用，让基金在行业内表现突出，赢得了投资者的青睐。

1、价值投资策略的应用

孙宏斌曾说：“价值投资讲的是挖掘低估值，长期持有，获得高收益”的投资理念。基金创业版002656坚持价值投资策略，这可以从其持仓构成来看出一二。

首先，该基金更喜欢配置业绩稳定、稳健成长的龙头企业，如贵州茅台、恒瑞医药等，从而降低其投资的风险。此外，基金经理还会关注公司的市盈率、市净率等价值指标，挖掘低估值的公司进行投资。

然而，价值投资并不是简单的挑选低估值的公司便可奏效的，而是需要投资者有透彻的行业研究和深刻的财务分析。基金创业版002656的另一举措是独特的行业研究方法。

2、独特的行业研究方法

该基金既注重Macro的行业宏观分析，又注重Micro的公司内部分析。在行业宏观分析上，基金经理会通过大量的数据搜集和深入的产业链研究，把握全局趋势，寻找未来需要的龙头企业。如海南自贸区建设的发展，该基金便在其投资策略中增加了资金配置的方向；在公司内部分析上，该基金则注重优质企业的盈利能力、管理团队、市场独特性等方面的评估。

与其他凯丽环球基金的行业研究方法相比，基金创业版002656的独特之处在于更注重产业链的深度研究，既要懂得宏观趋势，更要能够领先预见行业发展的方向。这样的研究方法也直接促进了其股票选择标准的建立。

3、严格的股票选择标准

基金创业版002656的股票选择标准主要有三个，分别是：公司财务表现、市场地位及其维持的合理估值。以公司财务表现为例，该基金要求公司净利润普遍具有较高盈利增长率，彰显出较强的盈利能力，同时满足高分红、低资产负债率等标准。对于市场地位方面，该基金注重公司的并购业务、行业领导地位等方面，或配置优质公司、股价合理的成长股，也可以配置高现金分红的公司。

通过设置这些可操作、可量化的标准，基金创业版002656能够快速、精准地剔除风险较高的股票，选出最具投资潜力的公司，有力地降低了风险，同时也更有针对性地优化了组合配置。

4、精心管理的组合配置

基金创业版002656的另一大特色在于精心管理的组合配置。该基金强调构建稳健投资组合，以风险控制为核心，将各只股票合理配置，实现优化组合配置。

具体地，该基金管理团队还通过定期的股票研究、市场趋势分析等手段，精密掌握各只股票的风险状况，及时调整持仓，避免损失。这种管理方法大大降低了基金的单只股票的风险，提高了组合配置的稳健性。

综上所述，基金创业版002656的出色业绩背后，有着其独特的投资逻辑之处。坚持价值投资策略、独特的行业研究方法、严格的股票选择标准和精心管理的组合配置，是其在基金业内赢得投资者信赖的关键。可以预见，该基金在未来的投资中，将会持续注重优秀的投资思路和方法的落地实现，创造出更多的优异业绩。

综上所述，基金创业版002656的出色业绩背后，有着其独特的投资逻辑之处。坚持价值投资策略、独特的行业研究方法、严格的股票选择标准和精心管理的组合配置，是其在基金业内赢得投资者信赖的关键。可以预见，该基金在未来的投资中，将会持续注重优秀的投资思路和方法的落地实现，创造出更多的优异业绩。