国资手！ 获得这家大公司的控制权

来源：中国基金报

陷入流动性危机的民营连锁大户步伐较高，计划变更控制权于1月9日开市后停牌。 1月15日晚，公司公布方案，周一(1月16日)复牌。

公告显示，公司控股股东步步高集团以协议转让方式将所持公司8639万股股份(占总股本的10% )转让给湘潭产投投资，转让价款5.18亿元，每股转让价格5.995元，比市值优惠约10%。 同时，步步高集团放弃对其持有的剩余上市公司全部2.16亿股(占总股本的24.99% )的表决权。 权益变动完成后，湘潭产投投资将成为步步高控股股东，湘潭市国有资产监督管理委员会将成为实际控制人。

同在15日晚，公司预告2022年全年业绩，预计归母净利润巨亏13亿-19.5亿元，上年亏损1.84亿元，去年同期亏损大幅扩大。 据中国基金报记者了解，此前步步高5%的京东系公司京东邦能投资在持续减持后，于2022年第三季度完全退出。

分两步走！ 湘潭国资以5亿获得实际控制权

此次湘潭国资通过旗下投资平台受让部分股权，原控股股东步步高集团通过放弃剩余大部分股权表决权，以较小代价获得控股权。

公告显示，2023年1月11日，公司控股股东步步高集团签署湘潭产投投资《股份转让协议》 《表决权放弃协议》。 其中在股权转让方面，湘潭产投投资5.18亿元受让步步高8639万股股份，每股受让价格5.995元，比步步高停牌前价格6.66元折价约10%。 同时，步步高集团剩余2.16亿股股份表决权全部放弃，占步步高总股本的24.99%。

这样权益变动完成后，湘潭产投投资将成为上市公司的控股股东，湘潭市国有资产监督管理委员会将成为上市公司的实际控制人。 转让完成后，步步高的股权结构如下。

根据协议，湘潭产投投资下一步将重组董事会、监事会。 其中，上市公司董事会由9名董事组成，其中非独立董事6名，独立董事3名，湘潭产投投资有权向上市公司提名非独立董事候选人3名，独立董事候选人2名，上市公司董事长也由湘潭产投投资提名的董事担任。

为确保上述协议的履行，湘潭产投投资与步步高集团于2023年1月11日签署股权质押文件，步步高集团将8639万股步步高股份(占步步步高总股本的10% )质押给湘潭产投投资。

步高表示，此次交易将为公司引入具有国有资产和产业背景的控股股东，充分发挥上市公司与国有企业之间的资源互补和协同效应，赋予上市公司国有企业产业资源背景，推动上市公司战略发展，进一步增强上市公司的竞争优势和综合实力，提高上市公司价值和社会公共股东投资回报此次交易完成后，将进一步优化步步高法人治理结构，提高步步高经营和管理效率，促进步步高持续稳定发展。 这次交易的目的不是中止步高的上市地位。

经公司向深圳证券交易所申请，公司股票于2023年1月16日(星期一)上午重新开市。

预计2022年将亏损13亿至19亿5千万美元

步步高作为湖南本土商超巨头，湖南国资方面对步步高的救助实际上早在去年6月就开始了。

2022年5月末6月初，步步高濒临破产，一些地方出现抢购现象，几乎都是去用超市的购物卡。 相关信息于6月3日刊登在了微博的热门上。 当时，公司紧急应对“公司经营一切正常”。 随后的6月14日晚步步高公告称，为了进一步满足公司未来业务发展需要，优化公司资金结构，拟与湖南兴湘投资控股有限公司进行关联合作，合作方式包括但不限于向兴湘集团融资及其他美商凯丽相关合作。

同时据湖南当地媒体报道，兴湘集团、湖南麓谷发展集团分别与步步高集团签订《意向协议》，为步步高集团提供流动性资金支持20亿元。 据悉，兴湘集团是湖南省国有资本运营平台，由湖南省国有资产监督管理委员会100%持股，湖南麓谷发展集团是长沙高新技术产业开发区直属平台公司。

签约仪式上，步步高实控人、董事长王填表示，受国家宏观经济政策战略性调整，同时叠加疫情常态化等不利因素影响，步步高近期经营流动性趋紧，将目前面临的困难向湖南省委省政府报告后，有关方面表示，兴湘集团和湖南麓谷发展集团将流动性

这次，湖南湘潭国资直接取得了控制权。

同样在1月16日晚上，步步高发布了2022年全年业绩预告。 归母净利润13亿元至19.5亿元，比上年扩大6倍至9.6倍，2021年亏损1.84亿元。 扣除纯利润以外的部分，将造成12亿元至18亿元的损失。

公司解释称，2022年公司战略的重大调整，除购物中心和百货公司外，从2022年第四季度开始，通过关闭和转移全面退出四川市场，江西市场大幅缩小至新余、萍乡、宜春三地(靠近湖南的城市)。 湖南、广西也同时停止，转向效率低下的亏损店。 同时，受疫情常态化影响，居民消费复苏缓慢，渠道竞争加剧，公司经营内外环境面临较大压力。

2022年三季度报告显示，公司流动性已极度紧张，短期借款达65.3亿元，一年内到期非流动负债7.41亿元，长期借款22.95亿元，表内有息负债达95.66亿元，但其手中的货币资金却高达7.41亿元

值得注意的是，2022年三季报显示，京东系京东邦可以投资持有公司股票，几乎完全清仓。

2022年4月22日，步高公告称，腾讯系公司林芝腾讯科技减持均价9.75元，京东系公司京东邦可投资的也同时减持，均价

11.28元，两家合计减持套现约2.6亿元。减持后，二者对公司的持股都降到了5%以下。而2022年三季报来看，林芝腾讯未继续减持，但京东邦能已经不在十大股东之列，意味着持股比例已经低于0.2%，而减持前京东邦能持股比例为5%。

公开资料显示，步步高集团成立于1995年，子公司步步高商业连锁股份有限公司2008年在深交所上市，为中国民营连锁超市企业首家上市公司。步步高一度是湖南省零售冠军，在区域地位、市场规模及品牌知名度等方面具备综合竞争优势，位列中国快消品行业第7位，中国企业500强，湖南省民企第5位。截至2021年底，公司在湖南、广西、江西及四川等地开设门店400多家。

责编：叶舒筠

校对：陶谦

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